¿Qué comisiones tienen los planes de pensiones?

¿Cómo afectan estas comisiones a la rentabilidad a largo plazo?

Los planes de pensiones son, posiblemente, la forma popular de ahorrar para la jubilación, tanto en España como en el resto del mundo. Sin embargo, como ocurre con cualquier otro producto de ahorro e inversión, no están exentos de comisiones. Por eso, antes de invertir en uno de ellos es importante conocer las comisiones que se cobran. 

De hecho, estas comisiones pueden variar significativamente entre diferentes planes y pueden afectar significativamente la rentabilidad a largo plazo. A continuación, analizaremos las diferentes comisiones que se suelen cobrar en los planes de pensiones, cómo están regulados por la Ley y cómo pueden afectar a tu rentabilidad total.

Las principales comisiones de un plan de pensiones

En los planes de pensiones existen, básicamente, dos tipos de comisiones: la comisión de gestión y la comisión de depósito.

Comisión de gestión

La comisión de gestión es una cantidad que cobra la entidad gestora por realizar la gestión del plan de pensiones. Se suele aplicar como porcentaje sobre el patrimonio del plan de pensiones, cobrándose anualmente y deduciéndose del valor liquidativo diario, es decir, del valor de cada participación. 

Comisión de depósito

La comisión de depósito es aquella que cobran las entidades depositarias por el desarrollo de sus funciones, que es custodiar los activos financieros que forman parte del fondo de pensiones. Al igual que la comisión de gestión, supone un porcentaje del patrimonio del plan y se suele cobrar anualmente.

Las comisiones de los planes de pensiones están limitadas por ley

En 2018, el Gobierno de España limitó por Ley las comisiones que podían cobrar los planes de pensiones a sus partícipes. Con la entrada en vigor del Real Decreto 62/2018, se empezaron a regular tanto la comisión de gestión como la comisión de depositaría de los fondos de pensiones, quedando de la siguiente manera:

• Fondos de pensiones de renta fija: 0,85% anual. Estos fondos de pensiones tienen un total de exposición a renta variable del 0%.
• Fondos de pensiones de renta fija mixta: 1,30% anual. Su exposición a renta variable no podrá superar en ningún caso el 30%.
• Resto de fondos de pensiones: 1,50% anual. En estos casos, su exposición a renta variable será superior al 30%.

Además, los planes de pensiones que cuenten con una garantía externa podrán aplicar, durante el período de garantía, una comisión de gestión que no resulte superior al 1,50% anual del valor de la cuenta de posición.

En el caso de la comisión por depósito, su cuantía no podrá superar en ningún caso el 0,20% sobre el patrimonio del fondo.

En resumen, las comisiones totales que pueden cobrar un plan pensiones se resumen en la siguiente tabla:

¿Cuándo se cobran las comisiones de un plan de pensiones?

Las comisiones de un plan de pensiones se aplican tanto si la rentabilidad es positiva como si es negativa, dado que se deducen directamente del patrimonio del fondo. Es decir, si nuestro plan de pensiones obtiene una rentabilidad negativa del 0,50% y las comisiones totales son de un 1%, significa que habremos obtenido una rentabilidad total negativa de, aproximadamente, el -1,50%.

Por ejemplo, imagina que realizas aportaciones a tu plan de pensiones de 1.000 € en 2022. En ese año, el plan obtiene una rentabilidad del 2%, por lo que los derechos consolidados de tu plan de pensiones al final del ejercicio ascienden hasta los 1.020 €, sin descontar las comisiones. Si la suma de la comisión de gestión y la comisión de depósito es del 1,5% sobre el patrimonio, se te deducirán 15,3 € de tu capital total, que pasará a ser de 1.004,7 €. En consecuencia, tu rentabilidad, una vez deducidas las comisiones, es del 0,47%, y no del 2%.

A largo plazo, el impacto de las comisiones es todavía mayor. En el ejemplo anterior, asumiendo que siempre obtenemos la misma rentabilidad, del 2%, a 25 años, habrás pagado en comisiones un total de 5.164,62 € para obtener un total, en términos netos, de 26.586,52 €. 

Por esta razón, es importante elegir aquel plan de pensiones que cuente con las comisiones más bajas posibles, de acuerdo a tu perfil de riesgo y a tu horizonte de inversión. En la práctica, esto no es sencillo, ya que muchas entidades aplican comisiones cercanas a los máximos regulados por Ley que hemos visto en el apartado anterior.

El plan de pensiones de Nationale Nederlanden

En Nationale Nederlanden tenemos distintas opciones para ti, en función de tu perfil de inversor y de tus necesidades. Con nuestro plan de pensiones Sistema Duplo podrás asegurar tu futuro al mismo tiempo que consigues buenas rentabilidades.